08.04.22 La empresa internacional fabricante de cintas adhesivas, espumas, telas no tejidas y papeles de alta ingeniería Schweitzer-Mauduit International, Inc. (SWM) y Neenah, fabricante de materiales especializados, anunciaron que han llegado a un acuerdo para una fusión igualitaria de todas las acciones.
La nueva compañía proyecta ingresos combinados de aproximadamente 3 mil millones de dólares, escala y capacidades ampliadas y oportunidades de crecimiento acelerado.
Se espera que la fusión se cierre en la segunda mitad de 2022, sujeto a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.
Esta transacción reúne a dos organizaciones con tecnologías, geografías y carteras de productos altamente complementarias en materiales especiales. La compañía combinada capitalizará las poderosas megatendencias con posiciones sólidas en categorías grandes y en crecimiento, que incluyen filtración, atención médica y bienestar, soluciones protectoras y adhesivas, soluciones industriales y embalaje y papel especial.
La empresa fusionada seguirá teniendo su sede en Alpharetta, Georgia, y estará dirigida por un equipo de gestión probado que refleje las fortalezas y capacidades de ambas organizaciones.
Según los términos del acuerdo, y tras el cierre de la transacción, los accionistas de SWM serán propietarios de aproximadamente el 58% de la empresa fusionada, y los accionistas de Neenah serán propietarios de aproximadamente el 42% de la empresa combinada, en cada caso, sobre una base totalmente diluida.
El director ejecutivo de SWM, Dr. Jeff Kramer sostuvo “Estoy orgulloso del trabajo que ha realizado nuestro equipo para expandir y hacer crecer con éxito nuestra cartera global durante los últimos años, agregando capacidades básicas y escala para servir mejor a nuestros clientes. Esta fusión es un próximo paso emocionante en nuestro viaje y que generará un valor significativo para los accionistas”. Además, añadió “SWM se ha ganado una reputación como proveedor de soluciones críticas. La combinación con Neenah es una continuación de nuestra intención estratégica de resolver los desafíos de diseño más complejos de nuestros clientes”.
Agregó “Estamos entusiasmados con los numerosos beneficios de esta fusión, incluida la base de clientes, las líneas de productos y la experiencia técnica significativamente ampliadas. Al mismo tiempo, combinar los equipos talentosos, las culturas y las operaciones bien administradas de Neenah y SWM mejorará nuestra posición como líder de clase mundial en nuestros mercados finales, preparados para impulsar el crecimiento a largo plazo y retornos atractivos. Esperamos trabajar con el equipo de Neenah para desbloquear el tremendo valor de esta atractiva combinación para todas las partes interesadas”.
Por otro lado, la presidenta y directora ejecutiva de Neenah, Julie Schertell “Esta combinación es una oportunidad única para acelerar nuestra estrategia de crecimiento y continuar la transformación de nuestro negocio, creando un líder mundial en materiales especiales con posiciones sólidas y defendibles en mercados finales atractivos. La fusión de nuestras dos empresas mejora nuestra capacidad para crecer y resolver las necesidades de nuestros clientes de productos exigentes e innovadores que abordan desafíos globales como la necesidad de agua y aire limpios, alternativas sostenibles y una mejor salud y bienestar”.
Continuó: “El potencial de sinergia para esta transacción es significativo, y la estructura de acciones permite a los accionistas de ambas compañías participar en la creación de valo
r sustancial y en las oportunidades de crecimiento futuro de la compañía combinada. SWM cuenta con un equipo talentoso que comparte nuestros valores, con un enfoque en la seguridad de los empleados, la innovación y la intimidad con el cliente. Esperamos aprovechar el potencial de esta transacción capitalizando nuestras capacidades y fortalezas combinadas”.
Entre algunos de los beneficios estratégicos y financieros de la fusión se encuentra: mejorará la exposición a mercados finales globales en crecimiento con claras megatendencias de aire y agua limpios, salud y bienestar, sostenibilidad y soluciones de protección avanzadas. Existen capacidades complementarias en categorías clave que incluyen filtración, cuidado de la salud, cinta, embalaje, revestimientos antiadherentes y soluciones adhesivas. Por otro lado, se espera que la transacción logre al menos 65 millones de dólares en sinergias de costos de tasa de ejecución anual dentro de los 24 a 36 meses posteriores al cierre.
También se predijo que la combinación acelerará el crecimiento de los ingresos a largo plazo y traerá la posibilidad de fortalecer y servir mejor a los clientes tanto a nivel mundial como regional, con importantes oportunidades para aumentar la penetración en varias geografías. Asimismo, traerá un sólido perfil financiero y compromiso con la creación de valor para los accionistas, pues se proyecta que la compañía fusionada tenga aproximadamente 450 millones de dólares en EBITDA ajustado proforma (incluidas las sinergias). Por último, esto acelera la innovación, con el conjunto combinado de tecnologías, propiedad intelectual y capacidades de I+D.
“Schweitzer-Mauduit International”, opera como SWM International. Tiene subsidiarias en cuatro continentes, realizan negocios en más de 90 países y emplean aproximadamente a 5.000 personas en todo el mundo.
Con sede en Alpharetta, Georgia, Neenah contó en 2021 con ingresos por 1,03 billones de dólares. Sus productos se venden en más de 80 países y tiene planta en 16 naciones. Estan enfocados en medios de filtración, recubrimientos especiales, materiales de ingeniería e imagen y empaque. Sus materiales se encuentran en productos como filtros de agua y transporte, empaques premium de bebidas espirituosas, tecnología y productos de belleza, etiquetas industriales, cintas y abrasivos, e impresión digital para prendas de alta gama.
Depto. de Prensa