11.10.22 La empresa multinacional, proveedora de productos y soluciones sostenibles de fibra de madera, papeles de impresión, papeles especiales y de embalaje Sappi anunció que venderá su fábrica de Maastricht en los Países Bajos, su fábrica de Stockstadt en Alemania y su fábrica de Kirkniemi en Finlandia a AURELIUS Investment.
AURELIUS es una empresa de inversión paneuropea, que tiene oficinas en Londres, Luxemburgo, Múnich, Ámsterdam, Estocolmo, Madrid, Milán y Dusseldorf.
Frente a lo anterior, Steve Binnie, CEO de Sappi Limited, comentó “Estamos muy contentos de haber llegado a un acuerdo con AURELIUS para que tomen posesión de las tres plantas. Aunque ya no encajan en la cartera de Sappi, son activos sólidos con buenas personas”.
Además, agregó “La decisión de vender estos molinos sigue una revisión estratégica detallada y exhaustiva por parte de Sappi en línea con el enfoque estratégico de nuestro grupo Thrive25. Esto incluye reducir la exposición al segmento de papel gráfico mientras se expande la presencia de Sappi en segmentos que incluyen empaques y papeles especiales, pulpa y biomateriales. Las inversiones recientes en nuestros negocios operativos en Sudáfrica, Estados Unidos y Europa demuestran esta prioridad”.
Sappi recibió ofertas vinculantes de varias partes. Tras el debido proceso, el consejo de administración de Sappi acordó proceder con la oferta de AURELIUS. La venta estará sujeta a varias condiciones suspensivas estándar y se espera se cierre en el primer trimestre calendario de 2023 una vez que se hayan cumplido todas estas condiciones. También se firmará un acuerdo de servicios de transición para garantizar una transición fluida de los negocios entre las partes.
El valor empresarial de la venta asciende a aproximadamente 272 millones de euros. La contraprestación consiste en ingresos en efectivo y cuentas por cobrar retenidas (212 millones de euros), así como pasivos retenidos (60 millones de euros). Los ingresos se utilizarán para reducir aún más la deuda y continuar aumentando el enfoque de Sappi en los segmentos de crecimiento identificados. La pérdida neta después de impuestos atribuible a los activos netos de las tres plantas durante los últimos doce meses finalizados el 31 de marzo de 2022 fue de 6,5 millones de euros. Dadas las actuales condiciones volátiles del mercado, el EBITDA para el mismo período para las tres plantas fue de 58 millones de euros. A modo de comparación, el EBIT
DA para el período pre-Covid de doce meses hasta septiembre de 2019 para las tres plantas fue de 40 millones de euros.
Marco Eikelenboom, director ejecutivo de Sappi Europa, explicó “En el futuro, el enfoque de Sappi en Europa en lo que respecta al papel gráfico estará en el mercado de impresión comercial más sólido. Además, en el segmento de envases y especialidades, el negocio europeo se centrará predominantemente en las categorías de envases flexibles, papeles funcionales, autoadhesivos, incluido el cristal, etiquetas y sublimación de tinta”. También añadió “Creemos que esta venta ayudará a desbloquear el valor potencial en cada planta, lo que sería mejor para un nuevo propietario. Nuestro enfoque estratégico está en los segmentos del mercado que no atienden estas plantas”.
“El mercado de productos de pulpa y papel es de particular interés para AURELIUS considerando nuestra experiencia en el sector industrial. Combinamos un historial probado en carve-outs complejos con una comprensión profunda de cómo identificar y desbloquear el potencial de creación de valor. Dadas estas características clave, esta transacción ofrece una amplia oportunidad para liberar todo el potencial de estos sitios de producción”, afirmó el Dr. Dirk Markus, socio fundador de AURELIUS.
Las plantas incluidas en la venta:
-Sappi Maastricht Mill produce 260.000 toneladas por año (tpa) de papel y cartón estucado woodfree que se vende principalmente a impresores y convertidores de embalaje a nivel mundial.
-Sappi Stockstadt Mill es una fábrica integrada de pulpa y papel ubicada en Alemania, que produce 145.000 tpa de pulpa que se utiliza para producir 220.000 tpa de papel sin madera estucado y sin estucar que se vende principalmente en el mercado europeo de impresión.
-Sappi Kirkniemi Mill es una planta integrada de pulpa y papel ubicada en Finlandia, que produce 300.000 tpa de pulpa mecánica blanqueada que se utiliza para producir aproximadamente 750.000 tpa de una variedad de grados de papel mecánico estucado que se utilizan en la industria de publicaciones impresas a nivel mundial.
Sappi Limited tiene su sede en Johannesburgo, Sudáfrica. Cuenta con más de 12.000 empleados, instalaciones de fabricación en tres continentes, en diez países (diez operaciones en Europa, cuatro operaciones en América del Norte y cinco operaciones en Sudáfrica) y clientes en más de 150 países en todo el mundo.
Depto. de Prensa